многоканальный
11 июля контролирующие акционеры Группы Черкизово совместно с аффилированными лицами заключили договор о приобретении 21% обыкновенных акций и GDR Черкизово, принадлежащих Prosperity Capital Management, по цене 1300 руб. за одну обыкновенную акцию, что близко к цене закрытия 11.07.2017 руб. на Московской Бирже (1307 руб.). Отметим, что с апреля котировки Черкизово выросли в полтора раза с 850 руб. до 1300 руб. за одну ао без фундаментальных новостей.
Таким образом, общая сумма сделки составит около 12 млрд. руб.
Сделка должна быть одобрена ФАС в течение 30 дней.
Группу Черкизово контролирует семья ее основателя Игоря Бабаева (она владеет 65% группы через MB Capital Partners), 21% акций у фондов PCM, около 5% владеет испанская Grupo Fuertes и 9% - free float. Соответственно после завершения сделки контролирующему акционеру будет принадлежать 86% акций Компании.
Как ожидается, после завершения сделки с PCM мажоритарий направит оферту миноритариям по цене, не ниже цены сделки.
Стратегической целью Группы Черкизово менеджмент называет увеличение числа акций в обращении, повышение их ликвидности и обеспечение роста акционерной стоимости. В этой связи, среди потенциальных сценариев – проведение SPO, продажа доли стратегическому инвестору (назывались РФПИ и японская корпорация Mitsui & Co.) или использование части акций в сделках M&A.
Рекомендация
Цена сделки не предполагает существенной премии к текущим котировкам… Эта сделка похожа на ситуацию с М.Видео после покупки Группой Сафмар. Вероятно, история затянется на длительный период времени, и котировки застынут в узком диапазоне. В случае SPO дополнительное предложение акций на рынке окажет краткосрочное давление на котировки Черкизово.
…однако в долгосрочной перспективе с фундаментальной точки зрения мы видим значительный потенциал курсовой стоимости в акциях Черкизово. Ключевым фактором должно стать сокращение инвестпрограммы с 2018 года с текущих 10 млрд. руб. в год до 3 млрд. руб., что положительно скажется на денежных потоках и дивидендных выплатах. Рекомендуем держать акции Черкизово долгосрочным инвесторам.
Документы
Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж
МФК "Город Столиц", Башня "Москва",
Северный блок
Настоящим АО «ИВА Партнерс» уведомляет о том, что АО «ИВА Партнерс» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
ООО «ИВА Траст» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензий:
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.
Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01093 от 13 марта 2024 года, выдана Банком России, срок действия – без ограничения срока действия.
Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную АО «ИВА Партнерс» или ООО «ИВА Траст».
АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.
Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «ИВА Партнерс»»/ООО «ИВА Траст» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.
