Что такое фундаментальный анализ?

Что такое фундаментальный анализ?

07.12.2020

Фундаментальный анализ применяется для оценки экономической деятельности предприятия и определения рыночной стоимости компании. Оценка бизнеса предприятия производится на основе регулярной отчетности, публичного обществом. Найти отчетность публичной компании можно на ее сайте, в разделе – «акционерам и инвесторам». Известные публичные компании предоставляют максимум информации о себе, поскольку заинтересованы в росте капитализации.


Классически считается, что фундаментальный анализ применяется для покупки акций компании на период от года и более. К примеру, лучший инвестор в мире Warren Buffett, покупает и держит акции компании до тех пор, пока у компании хороший бизнес.


Выбирая компанию для фундаментального анализа, вначале нужно посмотреть, сколько лет предприятие находится на рынке. Если компания молодая, присутствует на рынке менее 10 лет, то для инвестиций лучше поискать что-то другое. Поскольку не все компании проходят испытание рынком и по разным причинам уходят с биржи. К примеру – «Вимм-Биль-Данн», «ДИКСИ», «Мегафон» в свое время ушли с фондового рынка. Что сложно предсказать фундаментальным анализом. 


Для фундаментального анализа используют отчетность эмитента – финансовую, производственную. Финансовая отчетность эмитента состоит из трех форм - «баланс», «отчет о прибыли и убытках», «отчет о движении денежных средств». Оценка деятельности компании производится в сравнении с конкурентами, с отечественными и с зарубежными. Успешность и развитие оценивается ростом выручки и прибыли. Темпы роста выручки и прибыли компании за несколько лет, должны быть не ниже чем у конкурентов.


Эффективность бизнеса оценивается размером долговой нагрузки и использованием имеющихся активов. Развитие за счет чрезмерного роста долговой нагрузки, особенно в условиях кризиса может привести к убыткам. Размер долговой нагрузки считается оптимальным, когда капитал компании равен обязательствам. Некоторые компании — это условие прописывают в своих документах. К примеру, «ЛУКОЙЛ». Для оценки использования активов, применяются различные показатели, применительно к конкретной отрасли. К примеру, у ритейлеров, оценивается – «размер выручки на квадратный метр торговой площади».


Для сравнения рыночных показателей компании применяются различные коэффициенты, основные из них – «капитализация/прибыль», «капитализация/выручка». Считается, что компания не переоценена рынком, если показатель «капитализация/прибыль» равен 10, а показатель «капитализация/выручка» равен 1. Однако в различных отраслях экономики, рыночные показатели компаний могут отличаться.

Настоящим АО «ИВА Партнерс» уведомляет о том, что АО «ИВА Партнерс» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «ИВА Траст» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензий:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01093 от 13 марта 2024 года, выдана Банком России, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную АО «ИВА Партнерс» или ООО «ИВА Траст».

АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «ИВА Партнерс»»/ООО «ИВА Траст» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. АО «ИВА Партнерс» и ООО «ИВА Траст» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "ИВА Партнерс". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «ИВА Партнерс», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!