Тестирование для клиентов, не имеющих статуса «Квалифицированный инвестор»

С 1 октября 2021 года вступают в силу изменения к закону "О рынке ценных бумаг", ограничивающие клиентам, не имеющим статус Квалифицированного инвестора, доступ к сделкам со сложными финансовыми инструментами, а также некоторые виды сделок. Под этим термином подразумеваются, в том числе, уже привычные для некоторых клиентов ценные бумаги и инструменты.

Для получения возможности совершать сделки со сложными финансовыми инструментами, клиенту, не имеющему статус Квалифицированного инвестора, следует пройти у своего Брокера тестирование. Тест состоит из двух блоков вопросов:

• Самооценка. Название говорит само за себя – блок предназначен для самостоятельной оценки инвестором собственных знаний о финансовых рынках и инструментах. Брокер не оценивает ответы, но они являются обязательными.


• Знания. Блок вопросов для оценки знаний о различных финансовых инструментах. Прохождение теста бесплатное, количество попыток не ограничено.

Сложные финансовые инструменты разделены на 11 групп, столько же и тестов – по одному на каждый финансовый инструмент.

Без прохождения тестирования будут доступны следующие инструменты:

• акции, включенные в котировальные списки бирж;


• облигации, соответствующие требованиям ЦБ (высокий кредитный рейтинг и т.д);


• сделки с иностранной валютой;


• и другие инструменты, разрешённые для «неквалифицированных инвесторов».

После прохождения тестирования будут доступны более рисковые финансовые инструменты и возможность совершения некоторых видов сделок:

1. необеспеченные сделки;


2. договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами и не предназначенные для квалифицированных инвесторов, предусматривающие одну или несколько обязанностей, указанных в абзаце втором подпункта 23 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;


3. сделки репо, требующие проведения тестирования;


4. облигации, предусматривающие право их владельцев на получение выплат по ним в зависимости от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств, указанных в абзаце втором подпункта 23 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;


5. инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, не предназначенных для квалифицированных инвесторов;


6. облигации российских эмитентов, которым не присвоен кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которых ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;


7. облигации иностранных эмитентов, исполнение обязательств по которым обеспечивается или осуществляется за счет юридического лица, созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации, не имеющего кредитный рейтинг или кредитный рейтинг которого ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;


8. облигации, размер дохода по которым зависит от наступления или ненаступления одного или нескольких обстоятельств, указанных в абзаце втором подпункта 23 пункта 1 статьи 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг


9. акции российских эмитентов, допущенные к обращению на организованных торгах, но не включенные в котировальные списки биржи или не допущенные к обращению на организованных торгах;


10. акции иностранного эмитента, не включенные в котировальные списки биржи или ценных бумаг другого иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении таких акций при условии, что указанные акции входят в расчет хотя бы одного из индексов, перечень которых установлен Советом Директоров Банка России;

При этом тестирование не потребуется проходить тем инвесторам, которые до 1 октября 2021 года совершили хотя бы одну сделку с соответствующим сложным финансовым инструментом или сделку соответствующего вида – Брокер имеет право зачесть тест и предоставить доступ к соответствующему инструменту/сделке.

В ближайшее время мы дополнительно уведомим наших клиентов о необходимости пройти тестирование и о технической стороне его проведения.