Риск-профиль: что это и как его определить?

Риск-профиль — это совокупность личностных черт инвестора, которая отражается на его восприятии риска. Это отношение также зависит от цели вложения и сроков.

Почему важно знать риск-профиль инвестора

Потому что это поможет выгодно распределить ресурсы, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Помимо доходности, нужно брать в расчет и риски, которые может повлечь работа с финансовыми инструментами. В связи с этим нужно осторожно относиться даже к самым привлекательным сделкам, которые могут принести хороший процент дохода. При этом, если оценка рисков инвестиционного проекта негативная, то лучше заняться поисками более интересных альтернатив.

Виды профилей риска

• Консервативный
  С данным профилем инвестор нацелен на удержание капитала, а также на то, чтобы капитал не пострадал от инфляции. Доход будет на уровне ставки по вкладам. Инвестор с консервативным видом не станет рисковать инвестициями, поэтому вложит значительную часть средств (70-75%) только в надежные и проверенные эмитенты, например, ОФЗ. Оставшиеся деньги он вложит в акции крупных предприятий и концернов, или, например, ETF (иностранные биржевые инвестиционные фонды), а доход с них будет получать в виде дивидендов.
• Рациональный
  Инвестор может принять незначительный риск, если есть вероятность потенциальной доходности. Допускает изменения стоимости капитала в кратко- и среднесрочной перспективе. Соблюдает баланс: половину капитала инвестирует в облигации и держит на депозите, 40% и больше инвестирует в акции и ETF.
• Агрессивный
  Такой вид профиля нацелен на получение наибольшей доходности. Инвестор старается приобретать ценные высоковолатильные, то есть изменчивые в цене, бумаги, или участвует в IPO (первая публичная продажа акций АО). Его не пугают инвестиционные риски сделок на срочном рынке и торговля с кредитным плечом. В основном, 80% своего капитала вкладывает финансовые инструменты с высоким риском. ​

Как определить свой риск-профиль?

Довольно нетрудно понять, какой у вас риск-профиль. На финансовой консультации или при сотрудничестве с брокером вы сможете ответить на вопросы специальной анкеты риск-профилирования, которая разработана ЦБ. Кроме того, есть методы определения риск-профиля и методы оценки инвестиционного риска, с помощью которых инвестор может разобраться в вопросе самостоятельно.

• Первое, что нужно знать, это в какие активы инвестировать и на какой период. Только после этого переходить к покупке финансовых инструментов. В случае, если нужно заработать крупную сумму за короткий срок, используйте агрессивную стратегию. Если же инвестируемые деньги не понадобятся ближайшие 5-10 лет, можно вложиться в волатильны акции. Они могут подорожать в долгосрочной перспективе и обеспечить более высокую доходность.
• Второе, важно учитывать возраст инвестора. Люди, которые в скором времени достигнут пенсионного возраста, как правило планируют использовать доход от инвестиций как дополнительные средства к пенсии. А значит здесь важна стабильность и в данном случае инвестору подойдет консервативный и рациональный виды риск-профиля.
• Третье, опыт инвестора в совершении сделок на фондовой бирже является важным показателем для определения риск-профиля. Сколько лет вы работаете с финансовыми инструментами и какие стратегии используете, все это влияет на ваш риск-профиль. Когда вы на протяжении нескольких лет хранили средства на депозите и не недостаточно осведомлены об инвестиционных инструментах, тогда стоит обратить внимание на консервативный портфель. Начинать с облигаций и самых ликвидных и наиболее популярных акций, чтобы получить необходимый опыт.
• Четвертое, знания в сфере инвестиций — вспомогательный инструмент инвестора. Образование экономиста и опыт финансовой деятельности обеспечивает понимание основных принципов функционирования биржи. Знания также можно получить на специальных курсах и финансовых консультациях. Те же анкеты по определению риск-профиля предлагают разные ситуации, где инвестору надо принять то или иное решение в критический момент, чтобы понять уровень его осведомленности.

Таким образом, начинающему инвестору нужно взять во внимание, следующее:

Определение риск-профиля поможет распределить ресурсы выгодно, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Есть разные методики определения профилей риска. Самая популярная из них выделяет консервативный, рациональный и агрессивный виды. Для определения своего вида риск-профиля нужно брать во внимание: зачем инвестировать и на какой период, возраст и сбережения инвестора, опыт в торговле на фондовых и долговых рынках и знания в сфере инвестиций.